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−70%− 70 %
kurzfristige Verbindlichkeiten
Aus der Praxis
Keine jährlichen Neuverhandlungen mehr. Finanzielle Luft zum Atmen geschaffen.
Bankkredite und Lieferantenlinien so neu aufgesetzt, dass Verpflichtungen halten, Fälligkeiten gestreckt werden und das Unternehmen wieder sicheren finanziellen Spielraum gewinnt.
+30%+ 30 %
längere Zahlungsziele vereinbart
+3.5Jahre+ 3.5 Jahre
ø Finanzierungslaufzeit
+4Mio+ 4 Mio
Eigenkapital
Ausgangssituation
Hoher Schuldenberg, enger Covenant‑Korridor
Das Unternehmen stand unter hohem finanziellen Druck: Covenants waren gefährdet, viele Verbindlichkeiten kurzfristig fällig und Lieferanten zunehmend nervös. Ziel war, mit Fortbestehensprognose, Bankpaket, neuer Schuldenstruktur und Beiträgen der Gesellschafter wieder finanziellen Spielraum zu schaffen.
Umsetzung
Die wichtigsten Schritte im Überblick
Erarbeitung einer integrierten 3‑ bis 5‑Jahres‑Planung (GuV, Bilanz, Cashflow), inklusive Szenarien und Covenant‑Checks. Die Banken erhalten ein klares Bild, welche Maßnahmen notwendig sind, damit das Unternehmen im Plan bleibt.
Auf Basis der Planung werden Laufzeiten verlängert, Tilgungen neu gestaffelt und Sicherheiten geordnet. Ziel ist, kurzfristige Linien in langfristige Finanzierungen zu überführen und Covenants so zu definieren, dass sie ambitioniert, aber erreichbar sind.
Notwendige Mittel vom Eigentümer gesichert um Finanzierung und ein klares Signal zur Entwicklung der Firma zu senden. Wenn die Eigentümer sich stärker engagieren, wird es auch für alle anderen Beteiligten wesentlich einfacher.
Schlüssel‑Lieferanten werden mit transparenter Lageeinschätzung, Maßnahmenplan und Bankunterstützung in die Restrukturierung eingebunden. Verhandelte längere Zahlungsziele, Ratenvereinbarungen oder temporäre Sonderkonditionen schaffen unmittelbare Liquiditätsentlastung.
Monatliche bzw. quartalsweise Covenant‑Reports, Frühwarnindikatoren und klare Verantwortlichkeiten sorgen dafür, dass Überraschungen vermieden werden. Bei Abweichungen werden Gegenmaßnahmen früh ausgelöst, statt auf den nächsten Banktermin zu warten.
Lessons Learned
Die wichtigsten Schlussfolgerungen zusammengefasst
Liquidität steuert man nicht nur mit Working Capital, sondern auch mit der Struktur der Verbindlichkeiten.
Ohne klare Prognose kein Vertrauen
Banken brauchen Fakten
Banken und Lieferanten brauchen ein konsistentes Bild für die nächsten Jahre – integrierte Planung ist die Basis jeder Restrukturierung.
Kurzfristige Linien sind kein Dauerzustand
Laufzeiten aktiv managen
Wer dauerhaft Investitionen über Kontokorrent finanziert, lebt gefährlich. Ein geordnetes Bankpaket schafft Stabilität.
Gesellschafter müssen mit ins Boot
"Skin in the game"
Ohne Beitrag der Eigentümer wird es schwer, Banken und Lieferanten von Zugeständnissen zu überzeugen.
Covenants brauchen Frühwarnung
Ausrutscher kosten Vertrauen
Regelmäßige Covenant‑Checks und Ampellogik geben Zeit zum Handeln – bevor der Vertrag formal gebrochen ist.