Verbindlichkeiten und Eigenkapital für finanziellen Spielraum neu ordnen

Je früher, desto besser – idealerweise, sobald absehbar ist, dass Covenants eng werden oder kurzfristige Linien dauerhaft ausgelastet sind, nicht erst bei einem Bruch. So bleiben Handlungsoptionen erhalten, und die Bank erlebt Sie als proaktiven, steuernden Partner statt als Feuerwehreinsatz.

Banken brauchen ein konsistentes Bild: integrierte Planung, realistische Szenarien, Transparenz über Sicherheiten und klare Vorschläge, wie die Schuldenstruktur tragfähig wird. Entscheidend ist, dass Sie nicht nur um Entgegenkommen bitten, sondern zeigen, welchen eigenen Beitrag Sie leisten und wie die Bank mittelfristig davon profitiert.

Zahlungsziele lassen sich ausweiten, wenn Sie früh und offen kommunizieren, die Situation einordnen und einen klaren, eingehaltenen Zahlungsplan anbieten. Wer Lieferanten mit Fakten, Branchenbenchmarks und einem konkreten Verbesserungsplan abholt, verhandelt über Konditionen – nicht über „Zahlungsmoral“.

Eigenkapital schafft Puffer, verbessert Kennzahlen und signalisiert, dass die Eigentümer an das Unternehmen glauben und „Skin in the Game“ haben. Das erhöht die Bereitschaft von Banken und Lieferanten, Laufzeiten zu verlängern, Covenants anzupassen oder zusätzliche Linien zu gewähren.

Zentral ist ein klar strukturierter Gesamtplan mit Maßnahmen, Zeitachse und Verteilung der Beiträge, der allen Beteiligten vorgestellt und mit ihnen verhandelt wird. Transparente Kommunikation, regelmäßige Updates und klar definierte Meilensteine helfen, Vertrauen zu halten – auch wenn die Lage angespannt bleibt.

Refinanzierung ersetzt vor allem bestehende Kredite durch neue, oft mit anderen Konditionen, während Restrukturierung die bestehenden Verträge anpasst (Laufzeiten, Zinsen, Covenants, Sicherheiten). In der Praxis werden beide Ansätze häufig kombiniert, um kurzfristigen Druck zu nehmen und die Kapitalstruktur insgesamt robuster zu machen.